贪婪永不变：第7章 银行开始后退
第7章 银行开始后退
一月七号上午，刘安宁接到了一个老朋友的电话。
打电话的人叫陆建军，五十岁，是城商银行公司金融部的总经理。刘安宁在银行工作的时候，陆建军是他的直属上级，两人关系一直不错。
“安宁，好久不见。有空吗？我想跟你聊点事。”陆建军的声音听起来有些疲惫。
“什么事？”
“不方便电话里说。”陆建军停顿了一下，“今天中午，老地方见？”
“好。”
中午十二点半，刘安宁到了江边的一家私房菜馆。这是他和陆建军以前经常来的地方，安静，适合谈事。
陆建军已经到了，坐在靠窗的包间里。他看起来比上次见面憔悴了不少，头发白了一圈，眼睛里布满血丝。
“老陆，怎么搞成这样？”刘安宁坐下。
“别提了。”陆建军苦笑，给刘安宁倒了杯茶，“你知道金瑞源吗？”
刘安宁心里一动：“知道。怎么了？”
“我们行给他们做了授信。”陆建军叹气，“现在麻烦大了。”
刘安宁没有说话，等着陆建军继续。
“金瑞源在我们行有三笔业务。”陆建军掰着手指数，“第一笔是流动资金贷款，两千万，去年三月份放的。第二笔是黄金质押贷款，五千万，去年六月份放的。第三笔是保理业务，三千万，去年九月份做的。加起来一个亿。”
“现在呢？”
“现在全都出问题了。”陆建军说，“流动资金贷款到期了，他们还不上。黄金质押贷款的质押物有问题，我们去盘点，发现数量不对。保理业务的应收账款，有一部分是虚构的。”
刘安宁听完，心里有了判断：“你们什么时候发现的？”
“上个月底。”陆建军说，“十二月二十八号，金瑞源的财务总监来找我，说公司资金链紧张，想申请展期。我一听不对，马上安排人去做尽调。这一查，才发现问题这么严重。”
“那你们现在怎么办？”
“我们已经停止了所有新增授信，并且要求他们立即归还到期贷款。”陆建军说，“但他们拿不出钱。我们现在正在走法律程序，准备起诉。”
刘安宁沉思了几秒钟：“老陆，我能看看你们的授信资料吗？”
陆建军愣了一下：“你问这个干什么？”
“我最近在关注金瑞源。”刘安宁说，“我有个做财经写作的朋友在调查他们。如果你方便的话，我想了解一下银行的角度。”
陆建军想了想：“行。但你不能外传，这是内部资料。”
“放心。”
陆建军从公文包里拿出一个文件夹，递给刘安宁：“这是我们的授信审批报告和尽调报告。你看看吧。”
刘安宁打开文件夹，快速浏览。
第一份是流动资金贷款的审批报告，日期是去年三月五号。
报告里写着：
“借款人：金瑞源贵金属有限公司贷款金额：2000万元贷款期限：12个月贷款用途：采购黄金原料还款来源：销售回款担保方式：企业法人代表个人连带责任担保
借款人基本情况：成立于2010年，注册资本5000万元，主营贵金属加工和批发。近三年营业收入分别为1。2亿、1。5亿、1。8亿，净利润分别为600万、800万、1000万。财务状况良好，无不良信用记录。
风险评估：
借款人经营稳定，盈利能力较强。贵金属行业景气度高，市场需求旺盛。有法人个人担保，风险可控。
审批意见：同意。”
刘安宁看完这份报告，心里有了第一个判断：银行在放贷的时候，金瑞源的财务报表是好看的，没有明显的风险信号。
他继续看第二份，黄金质押贷款的审批报告，日期是去年六月十号。
“借款人：金瑞源贵金属有限公司贷款金额：5000万元贷款期限：6个月贷款用途：补充流动资金还款来源：销售回款、质押物变现担保方式：黄金质押（市值6500万元，质押率77%）
质押物明细： AU9999金条，总重量52公斤，存放于借款人保管库，由银行监管。
风险评估：
质押率适中，有足够的安全边际。黄金价格稳定，变现能力强。有银行监管，质押物安全可控。
审批意见：同意。”
刘安宁看到这里，眉头皱了起来。
他抬起头问陆建军：“这个质押黄金，你们是怎么监管的？”
“我们派人去他们的保管库，盘点了数量，拍了照片，还在金条上贴了我们的封条。”陆建军说，“每个月，我们都会去抽查一次。”
“那最近一次抽查是什么时候？”
“十一月中旬。”陆建军说，“当时还好好的，封条都在，数量也对。”
“那十二月呢？”
“十二月我们去盘点，发现封条被动过。”陆建军的脸色很难看，“当场要求他们打开保管库，结果发现里面的黄金只有20公斤，少了32公斤。”
“他们怎么解释？”
“他们说是拿去做加工了，过几天就放回来。”陆建军说，“但到现在都没放回来。我们现在怀疑，那32公斤黄金，可能被他们挪用了。”
刘安宁在心里快速计算：32公斤，按照当前金价1240元一克，价值3968万元。如果这部分黄金真的被挪用了，银行的5000万贷款，只有不到1300万的质押物覆盖。缺口接近3700万。
刘安宁看完第三份文件，保理业务的尽调报告。
“保理业务申请人：金瑞源贵金属有限公司保理金额：3000万元保理期限：6个月应收账款明细：
华南珠宝有限公司：1200万元东方金行有限公司：1000万元盛世黄金贸易公司：800万元
应收账款审核：
已核实购销合同真实性。已核实发货单据真实性。已取得买方确认函。
审批意见：同意。”
刘安宁问：“这些应收账款，你们后来核实过吗？”
“核实过。”陆建军说，“我们在十二月底派人去找这三家公司核对，结果发现，华南珠宝那笔1200万，是真的。但另外两家，根本不存在这笔应收账款。”
“什么意思？”
“意思是，东方金行和盛世黄金这两笔应收账款，是金瑞源伪造的。”陆建军说，“他们提供的合同、发货单、确认函，都是假的。”
刘安宁倒吸一口凉气：“那你们当时怎么没发现？”
“我们当时是发函核实的。”陆建军说，“但那些确认函，可能是金瑞源自己伪造的回函。我们没有派人上门核实，只是走了程序。”
刘安宁听到这里，心里有了第二个判断：银行的风控流程存在漏洞，被金瑞源钻了空子。
刘安宁合上文件夹，看着陆建军：“老陆，你跟我说实话，你们行对金瑞源的这一个亿授信，能收回来多少？”
陆建军沉默了几秒钟：“按照目前的情况，能收回三到四成就不错了。”
“也就是说，要亏六七千万？”
“对。”陆建军点头，“这还是乐观估计。如果金瑞源彻底破产，可能一分钱都收不回来。”
“那你们行的态度是什么？”
“什么意思？”
“我是说，”刘安宁看着陆建军的眼睛，“你们会救金瑞源吗？会给他们新增授信吗？会帮他们渡过难关吗？”
陆建军苦笑：“安宁，你觉得可能吗？”
“我知道不可能。”刘安宁说，“但我想听你说出来。因为外面有很多人，包括金瑞源的客户，他们以为银行会救金瑞源。”
“不会。”陆建军说得很坚决，“我们不仅不会救，还要尽快撤出来。”
“为什么？”
“因为我们是受害者，不是责任人。”陆建军说，“金瑞源挪用我们的贷款，伪造应收账款，骗取我们的授信。这些行为，都是违法的。我们为什么要救一个骗我们的人？”
刘安宁点头：“那你们接下来会怎么做？”
“三件事。”陆建军掰着手指说，“第一，立即冻结金瑞源的所有账户。第二，申请法院查封金瑞源的资产，包括厂房、设备、库存。第三，向公安机关报案，追究金瑞源的刑事责任。”
“什么时候？”
“下周。”陆建军说，“我们内部已经开会决定了。下周一，我们就会正式启动法律程序。”
刘安宁听完，心里有了第三个判断：银行不仅不会救金瑞源，反而会成为压垮金瑞源的最后一根稻草。
刘安宁离开餐厅后，没有立刻回家，而是去了另一个地方。
他去了南城区的一家律师事务所，拜访了一个做企业破产清算的律师朋友，姓周，四十五岁，处理过几十起企业破产案件。
“周律师，我想请教你一个问题。”刘安宁坐下后直接进入主题，“如果一家企业，欠银行一个亿，欠客户七个亿，现在破产清算了。银行和客户，谁能先拿到钱？”
周律师想都没想就回答：“银行。”
“为什么？”
“因为银行的债权有优先级。”周律师说，“在破产清算的顺序里，第一是破产费用和共益债务，第二是职工工资和社保，第三是税款，第四才是普通债权。”
“那银行的贷款算什么？”
“要看有没有担保。”周律师说，“如果有抵押或质押，那属于有担保债权，在普通债权之前清偿。如果没有担保，那就是普通债权，跟客户的债权同级。”
“那如果银行有质押物呢？比如质押了黄金？”
“那银行就有优先受偿权。”周律师说，“银行可以直接处置质押物，用变现的钱来还贷款。剩下的才分给其他债权人。”
刘安宁继续问：“那如果质押物的价值不够还贷款呢？”
“那不足的部分，就跟其他普通债权一起，按比例分配企业的剩余资产。”周律师说，“但一般来说，银行都会尽量保证质押物的价值足够覆盖贷款。”
刘安宁想起陆建军说的那32公斤被挪用的黄金，心里有了第四个判断：如果金瑞源真的破产，银行会优先处置剩下的20公斤黄金，然后用这笔钱还贷款。但这笔钱根本不够，银行还是会亏几千万。而客户呢？客户只能等银行拿完了，才能从剩余资产里分钱。
“那一般来说，破产清算，普通债权人能拿回多少钱？”刘安宁问。
“这要看企业的资产负债情况。”周律师说，“如果资不抵债严重，可能只能拿回10%到20%。如果资产还比较充足，可能能拿回50%到60%。”
“那如果资产负债率是200%呢？也就是说，欠八个亿，但资产只有四个亿？”
周律师摇头：“那就很惨了。扣除破产费用、工资、税款，再扣除有优先权的债权，普通债权人能拿回10%就不错了。”
刘安宁点头：“谢谢周律师。”
“怎么，你碰到这样的案子了？”周律师问。
“不是我，是一个朋友在调查。”刘安宁说，“她想搞清楚，如果一家企业倒了，客户能拿回多少钱。”
“那你告诉你朋友，”周律师说，“最好的办法，是在企业倒闭之前，赶紧把钱拿回来。一旦进入破产清算程序，就只能听天由命了。”
当天晚上，刘安宁把这一天了解到的信息整理好，给蔡佳璇打了电话。
“佳璇，我今天见了两个人。”
“谁？”
“一个是城商银行公司金融部的总经理，一个是破产清算律师。”刘安宁说，“我现在可以很明确地告诉你：银行不会救金瑞源，而且银行会成为第一个起诉金瑞源的人。”
“你怎么知道？”
“因为银行已经决定了。”刘安宁说，“下周一，城商银行就会冻结金瑞源的账户，查封金瑞源的资产，并且向公安机关报案。”
蔡佳璇倒吸一口凉气：“那金瑞源不是马上就要倒了？”
“对。”刘安宁说，“而且一旦银行报案，其他债权人也会跟进。到时候，金瑞源就会面临多方围堵，彻底没有翻身机会。”
“那客户怎么办？”
“客户只能排队等破产清算。”刘安宁说，“但按照目前的情况，客户能拿回10%到20%就不错了。”
“为什么这么少？”
“因为银行有优先权。”刘安宁解释，“我今天问过律师了，在破产清算的顺序里，银行的有担保债权排在普通债权之前。也就是说，银行要先拿钱，剩下的才轮到客户。”
“但银行不是也被骗了吗？为什么他们能先拿钱？”
“因为法律就是这么规定的。”刘安宁说，“而且你要理解一点：银行不是救世主，也不是兜底者。银行只是一个债权人，跟客户一样，都是受害者。”
“但外面很多人以为，银行会救金瑞源。”
“那是他们一厢情愿。”刘安宁说，“银行为什么要救？金瑞源欠银行一个亿，挪用了银行的贷款，伪造了应收账款。银行不起诉金瑞源就不错了，还救？”
蔡佳璇沉默了几秒钟：“那你觉得，银行在整个事件里，有没有责任？”
“有。”刘安宁说得很直接，“但责任有限。”
“什么意思？”
“意思是，银行在风控上确实有漏洞。”刘安宁说，“比如黄金质押，银行虽然每个月抽查，但没有做到实时监管，给了金瑞源挪用的机会。再比如保理业务，银行只是发函核实，没有派人上门，被金瑞源伪造了确认函。”
“那这算不算银行的失职？”
“算。”刘安宁说，“但你要明白一点：银行的失职，不等于银行要承担客户的损失。”
“为什么？”
“因为客户不是银行的客户，是金瑞源的客户。”刘安宁说得很清楚，“客户把钱给了金瑞源，不是给了银行。客户跟银行之间，没有任何合同关系。所以，客户的损失，应该由金瑞源承担，不应该由银行承担。”
蔡佳璇听完刘安宁的分析，突然问：“安宁，我有一个问题。”
“说。”
“如果银行早一点发现金瑞源有问题，早一点停止授信，客户的损失是不是会小一点？”
刘安宁想了想：“会。但问题是，银行什么时候该发现问题？”
“比如，金瑞源做空黄金的时候？”
“银行不知道。”刘安宁说，“金瑞源用客户的钱做空黄金，这件事银行是不知道的。因为金瑞源从银行贷款的用途，是'采购黄金原料'和'补充流动资金'，不是做期货。”
“那金瑞源挪用质押黄金的时候呢？”
“银行发现得太晚了。”刘安宁说，“银行每个月抽查一次，但金瑞源可能在抽查之后就把黄金挪走，下次抽查之前再放回来。等到银行发现封条被动过，黄金已经少了。”
“那保理业务的虚假应收账款呢？”
“银行被骗了。”刘安宁说，“金瑞源伪造了确认函，银行没有派人上门核实，就相信了。这是银行的失职，但不是故意。”
蔡佳璇问：“那你的意思是，银行虽然有责任，但不是主要责任？”
“对。”刘安宁说，“主要责任在金瑞源。金瑞源挪用资金、伪造文件、做空黄金，这些都是金瑞源自己的决定。银行只是被利用了。”
“但客户会这么想吗？”蔡佳璇问，“客户会不会觉得，如果银行早点发现，早点停贷，他们就不会进场了？”
“会。”刘安宁说，“但这不是银行的责任。银行不可能知道金瑞源会做什么，也不可能预测金瑞源会倒闭。银行能做的，只是在发现问题之后，尽快止损。”
“那现在银行在止损？”
“对。”刘安宁说，“银行冻结账户、查封资产、报案，这些都是止损措施。银行在保护自己，这是银行的权利，也是银行的责任。”
刘安宁继续说：“佳璇，你要理解一个核心的事实：银行是金融机构，不是监管机构。”
“什么意思？”
“意思是，银行的职责是管好自己的钱，不是管好客户的钱。”刘安宁说，“银行给金瑞源放贷，是基于对金瑞源的信用评估和风险判断。但银行不可能去监督金瑞源拿着客户的钱在做什么。”
“为什么不可能？”
“因为那不是银行的业务范围。”刘安宁说，“金瑞源跟客户之间的关系，是黄金寄存关系。这个关系跟银行贷款没有关系。银行不可能知道，也没有权利去查，金瑞源收了多少客户的钱，买了多少黄金，做了多少期货。”
“那银行知道金瑞源在做黄金寄存业务吗？”
“知道。”刘安宁说，“但银行只会把这个业务当成金瑞源的一个收入来源，不会去深究这个业务的具体操作。”
“那如果银行早点质疑这个业务模式呢？”
“质疑什么？”刘安宁反问，“黄金寄存业务本身是合法的，没有任何问题。问题在于金瑞源的操作：没有足额购买黄金，用客户的钱做空期货。但这些操作，都是内部的，银行看不到。”
蔡佳璇想了想：“所以，银行能看到的，只是金瑞源的财务报表、现金流、抵押物。这些表面数据，在很长时间里，看起来都是正常的？”
“对。”刘安宁说，“你想想，金瑞源去年三月申请贷款的时候，营业收入1。8亿，净利润1000万，财务状况良好。银行有什么理由拒绝？”
“但金瑞源已经在做空黄金了。”
“对，但银行不知道。”刘安宁说，“而且即使银行知道了，也不一定会认为有问题。因为企业用自有资金做套期保值或者投机，这是企业的经营决策，银行无权干涉。”
“那什么时候银行才会发现问题？”
“当金瑞源还不上钱的时候。”刘安宁说，“只有这时候，银行才会意识到：出事了。”
蔡佳璇沉默了很久，然后说：“我明白了。你的意思是，银行不是先知，看不到未来。银行只能看到已经发生的事，不能预测将要发生的事。”
“对。”刘安宁说，“而且你要记住一点：银行也是企业，也要盈利，也要控制风险。银行不可能对每一个客户都做无限深入的尽调，那样成本太高。银行能做的，就是在合理的范围内，评估风险，控制风险。”
“那银行在金瑞源这个案子里，风险控制做得怎么样？”
“不够好，但也不算太差。”刘安宁说，“黄金质押贷款被挪用了，这是银行的失误。保理业务被骗了，这也是银行的失误。但总体来说，银行的损失是可控的，大概六七千万。”
“六七千万还叫可控？”
“对于一家银行来说，这个损失不算大。”刘安宁说，“更重要的是，银行及时发现了问题，及时止损了。如果银行继续给金瑞源放贷，继续相信金瑞源，那损失会更大。”
蔡佳璇问：“那你觉得，银行下周冻结金瑞源的账户，会对客户产生什么影响？”
刘安宁叹了口气：“会彻底断了客户拿回钱的希望。”
“为什么？”
“因为一旦账户被冻结，金瑞源就没有资金流了。”刘安宁说，“没有资金流，就还不了银行的钱，也赎不了客户的黄金。客户只能等着破产清算，然后按比例分一点残值。”
“那客户会怪银行吗？”
“会。”刘安宁说，“但银行不会在乎。因为银行做的是对的。”
“对的？”
“对。”刘安宁说，“银行发现金瑞源有问题，就应该止损，就应该保护自己的利益。这是银行的责任，也是银行对自己的股东、对自己的储户负责。”
“但这样一来，客户不就更惨了吗？”
“客户本来就很惨。”刘安宁说得很冷静，“客户的钱，在金瑞源做空黄金的时候，就已经亏掉了。银行冻结账户，只是让这个事实浮出水面而已。”
那天晚上，刘安宁给蔡佳璇发了一条很长的消息：
“佳璇，我今天见的人，看的材料，得出一个结论：
银行不是金瑞源事件的施害者，而是受害者之一。
银行在风控上确实有漏洞，但这些漏洞不是导致客户损失的根本原因。
根本原因是金瑞源做空黄金，赌错了方向，亏掉了客户的钱。
银行发现问题之后，选择止损、冻结账户、起诉，这些都是正常的商业行为，没有任何问题。
很多客户可能会怪银行，觉得银行见死不救，觉得银行应该承担责任。
但这是错的。
银行不欠客户的。
银行欠的只是一个教训：下次做风控，要更严格一点。
而客户欠的也是一个教训：下次投资，要更谨慎一点。
至于金瑞源，他们什么都不欠了。
因为他们已经破产了。”
蔡佳璇看完这条消息，回了一个字：“懂。”
然后她打开笔记本，在第七章的最后一页写下：
“银行开始后退。”
“不是因为银行冷血，而是因为银行看清了事实。”
“事实就是：金瑞源已经没救了。”
“继续投钱进去，不是救人，是陪葬。”
“银行是企业，不是慈善机构。”
“银行要保护的，是自己的利益，不是金瑞源的利益，更不是客户的利益。”
“所以，银行选择了最理性的做法：止损、撤退、起诉。”
“这不是背叛，这是自保。”
“而那些期待银行出手相救的人，终于要面对一个残酷的真相：”
“没有人会来救你。”
“你只能救自己。”
“但现在，已经太晚了。”